指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的(股票或ETF)的标准化合约。

指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格从义务方手中买入约定数量的合约标的证券的合约。

指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格将约定数量的合约标的证券卖给期权义务方的合约。

指期权权利方可以在期权购买日至到期日之间任何时间行权的期权合约。

指标的价格与行权价格的关系，认购期权的行权价格低于合约标的市场价格，认沽期权的行权价格高于合约标的市场价格。

指标的价格与行权价格的关系，认购期权的行权价格高于合约标的市场价格，认沽期权的行权价格低于合约标的市场价格。

指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。

包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。内在价值是指期权立即履行时该期权的价值，只能为正数或者为零。时间价值指期权价值中超出内在价值的部分。

指期权合约的市场价格，期权权利方支付权利金，获得期权合约所赋予的权利，期权义务方获得权利金，需要履行相应的义务。

指在期权交易中，期权义务方作为履约担保，必须按照规则缴纳的金额。维持保证金每日进行计收。

指投资者在保证金账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

指投资者在卖出开仓后，需要保证足额的保证金，若保证金不足会遭到强行平仓的风险。

又称合约标的，指期权合约规定的双方买入或卖出的资产，为期权所对应的标的资产。股票期权对应的标的证券就是对应的股票或ETF。

又称合约乘数，即期权合约规定合约持有人有权买入或卖出标的资产数量。

指期权合约有效期截止的日期，也是行权日，即期权权利方可行使权利的最后日期。期权合约到期自动摘牌。

指包含期权合约类型、标的资产、行权价格、到期日等合约要素，用于识别合约的代码。

指用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用的数字编码，为8位数字。

指在期权合约到期后，认购期权权利方支付现金买入合约标的，义务方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权利方卖出合约标的收入现金，义务方买入合约标的并支付现金。

指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分数表示。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。

指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，由合约标的市场价格过去一段时间的历史数据反映。

指期权市场投资者在进行期权交易时对未来波动率的认识，且该认识已反映在期权的定价过程中。

指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，可用于期权定价模型，确定期权的理论价值。

指支付权利金，增加权利方持仓头寸；否则，先对冲持有的义务方头寸后，再增加权利方头寸。

指投资者作为义务方持有头寸（不含备兑开仓持仓头寸），买入期权，成为无义务方或减少义务方头寸。

指收到权利金，增加义务方持仓头寸；否则，先对冲持有的权利方头寸后，再增加义务方头寸。

指卖出认购期权或认沽期权，投资者作为权利方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数量不得超过持有的头寸。

指在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。

指规定的对投资者的持仓数量进行限制，包括投资者可持有的同一合约品种的权利仓、总持仓、单日买入开仓的最大数量。

指规定个人投资者买入期权开仓的资金规模不得超过其在证券账户资产的一定比例。

组合策略业务是指投资者为了减免保证金，降低期权交易成本，根据自身持仓，将多个成分合约的持仓构建成为一个组合策略持仓。

在行权日，同时持有相同标的证券的当日到期认购和认沽期权权利仓的投资者，可以对行权指令合并申报，实现到期认购和认沽期权的同步行权。

指于1979年提出的一种对离散时间的期权定价的简化模型，主要用于计算美式期权的价值。

又称B－S模型，是1973年由两位经济学家BLACK、SCHOLES提出的、对欧式期权进行定价的公式，对衍生金融工具的合理定价奠定了基础。 曾获诺贝尔经济学奖。

指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。

指交易双方达成的非标准化期权合约。

指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。

指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化／期权标的股票价格变化。

指到期时间变化对期权价值的影响程度。Theta=期权价值变化/到期时间变化。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Vega=期权价值变化/波动率的变化。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

指当结算参与人或客户对某品种合约的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准时，交易所有权要求结算参与人或客户向交易所报告其资金情况、头寸情况、交易用途等。

指买入一份认购期权的同时，买入一份认沽期权，两者的合约单位、行权价和到期日相同。

指买入一份认购期权的同时，买入一份认沽期权，两者的合约单位、到期日相同，行权价不同。

指一种使用牛式价差策略和熊式价差策略的复合套利策略，包括多头蝶式价差策略和空头蝶式价差策略。

指买入一个期权，同时再卖出一个具有相同合约标的和相同到期日，但具有不同的行权价的期权。

指一种无风险的套利, 涉及卖出合约标的, 出售一张认沽期权, 并且买入一张认购期权，这些期权具有相同的行权价和到期日，同时卖出一份相应到期月份相同的期货。

是指期权投资者的收益与损失不是对称关系，收益、损失与权利金的关系也不是线性或简单倍数关系。

指期权投资者实现投资收益为零时标的证券的价格。当标的价格大于或者小于盈亏平衡点时投资者开始盈利或者亏损。

指当出现期权价格大幅高于合理价值时产生的风险。

指虚值期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零的风险。